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如何选择适合自己的理财项目?

过去十年房地产的发展,可谓是黄金十年,某种程度上带动中国的经济总量成功地超越了日本,位居全球第二。如今影响中国投资市场最大的楼市正在失去光泽,下一步投资的方向在哪?在“房住不炒”的背景下,如何选择适合自己的投资理财项目?   先看目前整个宏观经济环境,从短期来看不确定性是比较强的,但是从中长期看又没有什么问题,这个只是短期的困难。投资者在面对这样的经济环境,应该“稳健铺垫、权益增强、放眼长远、抓长放短”,这是对所有类型投资者的整体建议。   比如积极型的投资者,如果你的资金相对是中期的资金,建议权益类资产配置比例可以到一半以上,比如说60%,甚至70%。对于风险承受能力较低的投资者,建议权益类资产的配置比例可以往下调,比如说30%或者40%。对于保守型的投资者,建议权益类的资产投资比例,可以进一步的下降,比如说10%或者15%。   就目前的情况来看,由于没有一类资产在短期是有非常明确的强势表现,所以在这样的情况下,短期对投资人、服务机构的要求是比较高的,那么就要做更多的工作,去各类资产里面找机会。     投资股市应该有哪些注意要点?   如果下面这几个方面的内容,你具备了某一个或几个,那么你可能是不太适合投资股市。第一个方面就是你没有很多的时间去炒股,简单来说就是你有其他的工作是要做的,你不能每天都盯盘,每天把时间都花在跟做股票,或者做股票相关的事情上,那么这一类人不适合自己炒股;第二个方面不适合的就是你对股票市场所具有的最基础的知识没有概念,这一类人也不适合炒股;第三个方面没有正确的投资心态,正确的投资心态应该是每一天你都清零。   很多投资者一般都愿意把涨的股票卖掉,落袋为安,把亏损的股票先放在那,慢慢地等它涨到成本价了之后,然后再卖出,这个在投资中,其实是符合人性的,但不符合投资的最基本的逻辑。正确的投资逻辑应该是把真正好的留下来,还有现在你认为还可以加资金买的留下来,不管是现在亏损还是盈利;你认为不好的,不管你短期是盈利还是亏损的,或者说不管你亏损多大,你都得尽快地出手,尽快地使你的资金利用效率进一步提高,尽快地止损亏损。     贵金属投资的利弊在哪里?   黄金是终极货币,如果是国内外的经济形势不太稳定,或者说国外周边的政治形势不是特别稳定,那么这类资产是有比较大的配置价值的。对于老百姓来讲,参与贵金属投资有两种方式,一种方式就是现货交易,就是中国大妈买实物黄金,你到正规的渠道都能买到。第二种方式就是期货的交易,很多人也在做贵金属的交易,国内也有很多金交所的会员单位它可以提供这些服务,现货和期货这是最主要的两种方式。第三种方式就是通过产品的形式来参与。    比如说公募基金里就有黄金的相关产品,而且也分国内和国外。你可以买国内的黄金ETF、黄金ETF联接,也有海外的QDII产品,投资于海外的贵金属方向,或者跟踪贵金属方向指数的产品。这种产品的投资起点都较低,公募基金一般都是一千块钱,有些甚至是一百块钱、一块钱都能参与,它是一块比较另类但很重要的资产配置,建议大家关注,至于怎么参与,要看自己的具体情况。     后调控时代的房地产投资价值?   到现在这个时间点,大家都非常关心还能不能做房地产投资。其实这个问题、这个话题已经热议了好几年了,但是到目前为止,过去的几年里,你买房还是对的,因为到目前为止还是整体上涨,而且一线城市过去几年涨幅也非常的巨大。但是不管从国内,还是全球范围来看,任何一类资产十年、二十年、三十年,永远都是最优的资产,是不现实的。老百姓不知道中国的一、二线城市的房地产还能不能涨,但是跟过去十年相比,有一点比较确定,就是房地产投资已经没有那么好了。所以对于投资类的资金,不是特别建议大规模地再去参与房地产投资。   对于海外买房,不管是实际需求也好,还是投资也好,建议大家还是要关注一些风险点,第一个风险点就是政策环境的不同,国内的地产房子不管是住的,还是商用的,大家对政策各方面都是非常清晰明了的,但是国外房地产的整个法律环境、措施、相应的各项费用的情况跟国内差异是非常大的。所以你如果要参加海外买房,相关政策一定是要了解清楚的。第二个风险点就是国外的地产不能按照国内的价值标准去评估,不能说美国的一个房子,那么好的房子才几万块钱一平米,国内这样好的房子起码十几万,这个是不一样的,这一点也要注意,不要冲动的、简单的比较,或者被一些中介简单地忽悠就去买,因为你要考虑到很多的权利、义务,整个房地产市场的大环境,这些全部都是不一样的。   博微提醒您:投资中对风险的把握,进出场的严格把关,趋势的精准判断,都跟资金息息相关,建议投资者多了解专业金融知识,提高提高风险识别能力和自我保护能力,提醒各位投资者,对资金合理化管理,树立正确投资理念,做理性投资人。...

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非合格投资者的危险游戏!关于私募投资你需要知道……

近年来,我国私募基金行业蓬勃发展,已成为支持多层次资本市场发展的重要力量。私募投资也成为很多高净值人士的标配。但私募投资中存在很多陷进需要投资者格外注意,其中变相突破合格投资者底线标准的案例陆续出现。   非合格投资者的危险游戏 1.以投资者王某的案例为例。2014年,某基金公司向王某销售了有限合伙型基金产品,王某实缴出资金额仅30万元,投资于单只私募基金的金额低于100万元。该基金公司向非合格投资者募集资金的行为违反了《私募办法》第十一条“私募基金应当向合格投资者募集”的规定,证监会决定给予警告,并处以顶格3万元罚款。 2.某平台通过将私募产品收益权拆分转让给投资者的方式,向非合格投资者销售私募投资基金,变相突破合格投资者标准底线,没有考虑投资者资产能力和风险承受能力。 具体模式是,先设立关联公司以合格投资者身份购买私募产品,然后通过交易平台将私募产品收益权拆分转让给平台注册用户。 从私募机构角度来说,此类业务主要涉及三方面违规事项:一是通过拆分转让收益权,突破私募产品100万的投资门槛要求,并向非合格投资者开展私募业务。二是通过拆分转让收益权,将私募产品转让给数量不定的个人投资者,导致单只私募产品投资者数量超过200个。三是违反证监会关于通过证券交易所等证监会认可的交易平台,转让证券公司及基金子公司资管计划份额的规定。 作为投资者来说,不符合合格投资者标准却买了私募产品,承担了超过自己风险承受能力之外的风险,后果不堪设想。   合格投资者标准再划定 4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称资管新规)正式发布。资管新规将资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。 原来合格投资者的门槛是: (一)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 (二)净资产不低于1000 万元的单位。 资管新规发布后合格投资者的门槛是: (一)家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元,且具有2年以上投资经历。 (二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。 需要注意的是,虽然个人年均收入标准降低了(从50万到40万),考核单位也从个人变成了家庭,但是金融资产总额却提高了,变成了从300万到500万的标准。 此外,资管新规中还有一段话投资者需要提高重视,不要认为30万就可以买私募产品。 资管新规规定:合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。 新规里说的资产管理产品包括但不限于银行非保本理财产品,资金信托计划,证券公司、基金管理公司、基金管理子公司等发行的资产管理产品。 30万是其中最低认购规模底线。具体到私募债券基金,最低仍是一百万。   私募投资基金规定知多少? 私募投资基金是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,包括资产由私募管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。私募投资基金主要包括私募证券投资基金、私募股权投资基金和私募创业投资基金等。 根据《私募投资基金监管管理暂行办法》的要求,私募投资基金要遵守以下四个原则。 1.不得公开募集。私募投资基金只能以非公开方式募集。禁止通过媒体、网站、短信、公告、布告、传单、会议、讲座等公开方式,或者以上线发展下线等公开方式进行募集。 2.单个投资者投资额不得少于100万。私募投资基金的募集对象是少数符合投资者门槛的特定投资者,即单个投资者对股权投资基金的投资额不得低于100万元人民币。 3.不得向投资人承诺保本保收益。投资人在私募股权投资基金中获得收益的性质为:投资收益。故在签订私募股权投资合同过程中不应有明确的还本付息的约定条款。 4.不能超过规定人数上限。人数多少是区分是否属于非法集资的关键点。对于私募股权投资基金及其管理公司的投资人数有着严格的限制:以股份公司设立的,投资者人数(包括法人和自然人)不得超过200人;以有限公司形式或合伙制形式设立的,投资者人数(包括法人和自然人)不得超过50人。 另外,设立私募投资基金管理机构和发行私募投资基金不设行政审批,私募投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定,向基金业协会申请登记。但是协会对私募投资基金登记备案信息不做实质性事前审查。 投资者进行私募投资基金投资时,对于以上私募基金几个原则看是否遵守,不确定的须谨慎判断和识别分析。 关于私募投资这些你都要知道   对投资者而言,选择私募基金应牢固树立风险意识,理性审慎,投资前后做到以下几点: 1.要审慎查证私募基金管理人基本信息。在选择投资私募基金前,可以通过对私募基金管理人公示信息审慎查证,充分了解私募基金管理人及高管人员的管理能力、风控水平和职业素养。一般来讲,实际情况与登记备案信息不一致的私募基金管理人,诚信经营水平相对较低。 2.登记备案不等于对机构合规性和管理能力的认可。私募基金管理人已经履行的登记备案手续,不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可,不作为基金财产安全性的保证。 3.要辨明私募基金管理人的宣传实际情况。不要轻易被所谓的“冠军光环”、“历史高收益”等诱导性宣传忽悠。投资者在选择私募基金时,要注意私募基金的宣传推介是否带有“高额收益”、“保证收益”等异常情况,对于不懂的概念、模糊的表述可以要求管理人进行解释或说明,切勿被各种夸大、虚假宣传忽悠、蒙蔽。 4.投资私募基金需有风险识别和承受能力。私募基金投资具有高风险的特点,对投资者风险识别能力和风险承受能力要求较高。投资者在选择投资私募基金时,自身应掌握私募基金的基本知识和监管规定,在符合投资者标准前提下,进一步选择与自己风险承受能力相匹配的产品,避免被一些产品噱头蒙蔽,落入非法私募陷阱。 5.树立理性投资理念。投资者应自觉抵制“一夜暴富”、“快速致富”、“高收益无风险”、“保本保收益”等噱头诱惑,保持头脑冷静,多一分怀疑,少一分侥幸,牢固树立“投资有风险”的理念,在充分了解风险的基础上,审慎投资,避免上当受骗。 6.发现问题及时维权。投资者一旦发现私募存在违规或者违法犯罪问题,应妥善收集保存证据,及时向基金业协会、注册地的证监局以及公安机关反映,或者在纠纷发生后及时通过仲裁、诉讼途径维护自身合法权益。...

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如何看待投资盈亏现象?

我国证券市场持续健康发展,投资者队伍不断壮大。近日,中国证监会北京监管局启动了以“明规则、识风险,理性投资戊戌年”为主题的专项宣传活动。博微积极贯彻证监会的要求,踊跃开展相关规则和知识的宣传,充分发挥在投资者保护和教育方面的重要作用,提高投资者防范风险意识和守法观念。 随着行情的变化,投资不是一潭死水,偶尔会有一些风吹草动,难免会有超出自己心理预期的亏损,对于投资者来说,盈亏比对于投资者心理有决定性影响,当盈亏比超出自己预判范围时,投资者应该如何做出投资决策?如何理性看待投资过程中出现的盈亏现象,让自己能够成为投资长跑中笑到最后的人呢?博微带您再次走进金融的世界。   投资者在投资过程中的惶恐心理来源 从心理因素的角度来看,投资本身就是对于人性的一个博弈,上涨的时候比较有成就感,甚至产生贪婪的欲望,而在下跌的过程之中,由于头寸的损失,或者浮盈的减少,甚至产生亏损,那对于投资者来讲,一定会产生一定的恐惧心态,其实在这个过程中,新入市的投资者的心理需要积累、沉淀、磨砺的过程,对于老股民来讲,心理相对比较淡定,在此建议投资者,做到“手中有股,心中无股”。 从这个角度来讲,当投资完成以后,用未来的市场变化来审慎当下的投资策略,并进行调整,而不是拘泥于过去的投资是否产生了盈利或者亏损,因此,投资者应该将目光聚焦在未来市场演变的基本因素上,而不是对于过去市场曾经的上涨、下跌带来的收益或者亏损产生心理负担,没有心理负担,才能更好地迎接未来市场的考验和挑战。   惶恐心理解决办法 面对惶恐本身是一种不自信的体现,或者是当市场的表现,和你初期的预判产生差异或者背离的时候,你如何来战胜对于自己这种怀疑和否定的心态?常用的一些方法中,学习是第一位的,一方面是对于自己所秉持的投资理念,在经典理论中的进一步学习和巩固,观察大师在理论创作过程中,是否曾经碰到过同样的心路。 另一方面通过学习对于信息及时收集和捕捉,在每一个时点,都保持对于标的物的紧密跟踪,观察有哪些最新的变化因素,然后根据这些因素填充到最初的交易策略中去,分析哪一个变量出现了偏离,这种变量的偏离,就会导致结果有巨大的偏差,从这个角度来看,保持跟踪和学习能够在策略上有不断的更新,这对于心态是一个非常好的填补。 第三点就是要多与人交流。交流的对象基本是两类群体,第一类人群是比自己更资深的投资人士,他们在心态上的经验和体会能够给你一些帮助。另外一类人群就是对你所投资的标的物,这个行业、这类产品、这类公司比较了解,或者是有深入研究的专业人士,他们提供的专业信息也会对你的投资方向形成帮助。   盈亏比对于投资者心理有决定性影响,当盈亏比超出自己预判范围时,投资者应该如何做出投资决策? 这一点就是强调纪律性,对于投资来看的话,有一个比较接近的比喻,就是行军打仗,其实在战斗过程中,要严格地执行战斗之前的计划,然后在战斗过程中,及时根据战场的瞬息万变的情况,来调整策略,但对纪律的执行一定是比较坚决的,当冲锋的时候那就是义无反顾,当撤退的时候也是心无旁念。 再看投资过程中,当投资者面对市场的上涨,如果已经实现自己的收益目标,应该及时止盈,或者可以暂时不止盈,一旦出现浮盈回撤的时候,再度回撤到之前收益目标的时候,一定要坚决地止盈。其实在股市过程中,只要你生存下来,机会一定是有的,因为股市自身有一个波动周期,最害怕的就是当市场机会来临的时候,你已经没有子弹了,所以对于投资者来讲的话,需要切记巴菲特曾经讲过的一句话,如果想要收益,一定是首先保证本金的安全,留得青山在不愁没柴烧。   如何理性看待投资过程中出现的盈亏现象,让自己成为投资长跑中笑到最后的人? 其实投资它是一个长跑,在这个长跑的过程之中,短期的一个赛段的结果其实并不代表整体的投资长跑的一个结果。所以在这个过程之中,那如果一个阶段取得了一定的成果,当然你可以有财富上的收获,同时也可以有成就感,但是切忌浮躁、切忌自满,切忌线性思维和固化。如果是出现这些问题的话,那显然就会导致你后期的投资情况出现这个比较大的一个风险,这种风险就是自我固化导致的一个盲知,从而对于未来的变化不那么敏感,甚至陷在自己的思维框架里面,那就典型的一个骄傲自满的一个现象,那这对于投资是一个巨大的伤害。 从这个角度来看的话,这是一个相对比较好的结果,之后投资者需要调整自己的心态,一方面要克服自满,另外一方面需要吸收经验,一笔投资的收获不仅仅体现在物质上,更多的体现在经验上,经验的收集或者提炼是需要有一个复盘的过程,在这个投资阶段为什么会取得这么好的收益?你需要复盘整个过程之中的策略的一个更新程度,或者说心态的一个调整程度,或者是对这个标的物研究的一个深入程度。把这些经验提炼出来形成规律以后,就是投资理念慢慢地养成。  ...

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投资理财有哪些渠道?这些你都知道吗?

我国证券市场持续健康发展,投资者队伍不断壮大。近日,中国证监会北京监管局启动了以“明规则、识风险,理性投资戊戌年”为主题的专项宣传活动。恒天财富积极贯彻证监会的要求,踊跃开展相关规则和知识的宣传,充分发挥在投资者保护和教育方面的重要作用,提高投资者防范风险意识和守法观念。   理财越来越被人们所重视,不少投资者在生活中会选择适合自己的理财方式,以期获得财富的不断增加,那么投资理财的渠道都有哪些呢?你在平时都关注到了哪些?博微特别制作了《财富启示录》带您走进金融的世界。今天为您带来的是投资渠道详解,一起去看看吧。   投资渠道: 存款 存款指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储在银行或其他金融机构,或者是说把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币,是最基本也最重要的金融行为或活动,也是银行最重要的信贷资金来源。按存款者不同,我们可分为个人存款和单位存款。   债券 债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者即债权人。 债券是一种有价证券,利息通常是事先确定的,在中国,比较典型的政府债券是国库券。   股票 股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖,是资本市场的主要长期信用工具,但不能要求公司返还其出资。   证券投资基金 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后共担投资风险、分享收益。 我们日常接触到的基金多为公募基金。一般将公募基金按照投资标的的不同分为股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金,风险依次由高到低。 证券投资基金按照不同的分类方法,可以分为不同的基金,譬如按照资金募集方式和来源划分,分为私募基金和公募基金;按基金运作方式划分,分为封闭式基金和开放式基金,封闭式基金可以在二级市场进行竞价交易,开放式基金一般不上市交易,可通过基金公司、第三方财富管理机构等途径进行购买。   不动产投资 不动产投资是指投资者为了获取预期不确定的效益而将一定的现金收入转为不动产的经营行为。 不动产是指土地和土地上的定着物,包括各种建筑物,如房屋、桥梁、电视塔、地下排水设施、桥梁等等;生长在土地上的各类植物,如树木、农作物、花草等,需要说明的是,植物的果实尚未采摘、收割之前才属不动产。 我们日常所说的不动产投资大多是对住宅、办公楼、厂房、港口等基础设施的投资。   外汇 外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。   贵金属投资 贵金属投资分为实物投资和带杠杆的电子盘交易投资,以及银行类的纸黄金、纸白银。   在此提醒广大投资者:当选择投资渠道时,要根据自身的理财需求和风险承受能力来购买,量力而行。如果投资者对于某项投资有信心,但自己又缺乏专业的投资理财知识,可以寻求专业理财师建议。...

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明规则、识风险,戊戌年做理性投资者!

实现自我保护,投资者首先要明白投资规则和行为底线,对风险要有辨别意识,对违法违规行为要有识别能力。同时应当摒弃投机心态,牢牢树立价值投资理念。恒天财富特别整理私募基金投资中存在的风险和注意事项,帮助投资者有效识别市场风险,理性投资。 警惕私募基金投资六大风险 对广大私募基金投资者而言,最应该警惕的私募基金风险可以分为六大类: 1.信息不透明的风险 由于私募基金没有严格的信息披露要求,因此信息不透明是最大的私募基金风险,凡是涉及投资运作及管理的过程,例如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程,都存在信息披露不充分的很大可能。 2.投资者抗风险能力较低 很多投资者之所以参与私募基金投资,都是看重了私募基金的高收益,但高收益的背后也对应着高风险,很多投资者并没有相应的抗风险能力,所以投资需重点关注此类私募基金风险。 3.基金管理人能力参差不齐 由于缺乏严格的行业准入标准,基金经理的管理能力、行业地位及市场认同度等都存在着明显的差异,同样的市场环境,一部分基金经理能够凭借精准的投资为投资者带去收益,而一部分基金经理则可能造成投资者的损失。 4.较高的道德风险 基金项目一般是以合伙形式成立的,但受到专业、地理及时间等因素的限制,投资者并不能有效的对项目进行监督与管理,所以道德风险也是投资者经常会遇到的私募基金风险。 5.项目融资缺乏专业度的风险 项目融资一般需要很高的实务经验及专业能力等,但一些私募基金经理或管理团队能力不足,无法有效的监控、管理项目融资。 6.非法吸收公众存款的风险 部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资,而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。   私募基金投资需关注五大方面 随着私募基金的不断发展,私募投资越来越为投资者熟悉,但市场上各类私募基金大小不一,参差不齐,相比较公募、股票等大众投资方式来说,私募投资需要注意事项更多。恒天财富提醒投资者在进行私募投资时要注意以下五个方面: 1.要量力而行。 私募基金投资具有高风险的特点,对投资者风险识别能力和风险承受能力要求较高。《私募办法》也明确规定了私募基金合格投资者的要求,除单只私募基金投资额不低于100万元外,同时单位净资产不得低于1000万元,个人金融资产不得低于300万元或者最近三年个人年均收入不少于50万元。投资者要从自身实际出发,量力而行,对照私募基金合格投资者标准,判断自己是否能够投资私募基金产品,在满足合格投资者标准的前提下,再选择与自己风险承受能力相匹配的产品。 2.要摸清底细。 只有在基金业协会依法登记的私募基金管理人,才能向合格投资者募集资金。建议投资者在购买私募产品前,先通过中国证券投资基金业协会网站(www.amac.org.cn),了解该机构是否已经在基金业协会登记,切忌通过非法渠道购买。同时,还可以多方了解私募基金管理人以往业绩情况、市场口碑以及诚信规范情况等。 3.要细看合同。 基金合同是规定投资者与私募基金管理人之间权利和义务的重要文书。建议投资者在查看合同时,注意合同是否符合基金业协会发布的《私募投资基金合同指引》,要注意合同约定的权利义务是否合理,合同是否完整、是否存在缺页漏页等异常情况,要仔细阅读条款,对于不懂的概念、模糊的表述应当要求基金管理人进行解释或说明,切勿被各种夸大、虚假宣传忽悠、蒙蔽。对一式多份的合同,还应检查每份合同内容是否完全一致。投资者在通过互联网平台购买金融产品时,应仔细阅读相关产品介绍,了解买的是谁的产品、到底与谁签约、资金划到何处及具体投向等。如发现异常,应及时咨询基金业协会或监管部门。 4. 要持续关注。 投资者在认购私募基金产品后,应当持续关注私募基金产品投资、运行情况,要求私募基金管理人按约定履行信息披露义务。投资者若发现管理人失联,基金财产被侵占、挪用,基金存在重大风险等情况,要及时向私募基金管理人注册地证监局或基金业协会反映;若发现私募基金管理人涉嫌诈骗、非法集资等犯罪线索的,要及时向公安、司法机关报案。 5.要定期学习私募知识。 互联网技术的发展,使得金融业务不断创新。投资者在参与私募基金等风险较高的投资业务时,也要定期学习相关知识,比如浏览监管部门或基金业协会网站、阅读报刊杂志等。认真辨别相关业务或产品,切勿被所谓的创新产品、超高收益蒙骗,切记“你看中的是别人的收益,别人惦记的却是你的本金”。...

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这些基金投资技巧 你不一定都知道

投资基金与投资股票有所不同,不能象炒股票那样天天关心基金的净值是多少,最忌讳以“追涨杀跌”的短线炒作方式频繁买进卖出,而应采取长期投资的策略。这些基金投资技巧,你不一定都知道! 基金投资技巧——选择基金不能贪便宜 有很多投资者在购买基金时会去选择价格较低的基金,这是一种错误的选择。例如:A基金和B基金同时成立并运作,一年以后,A基金单位净值达到了2.00元/份,而B基金单位净值却只有1.20元/份,按此收益率,再过一年,A基金单位净值将达到4.00元/份,可B基金单位净值只能是1.44元/份。如果你在第一年时贪便宜买了B基金,收益就会比购买A基金少很多。所以,在购买基金时,一定要参考基金的过往收益情况,而不是看价格的高低。   基金投资技巧——确认识基金的风险,购买适合自己风险承受能力的基金品种 现在发行的基金多是开放式的股票型基金,它是现今我国基金业风险最高的基金品种。部分投资者认为股市正经历着大牛市,许多基金是通过各大银行发行的,所以,绝对不会有风险。但他们不知道基金只是专家代你投资理财,他们要拿着你的钱去购买有价证券,和任何投资一样,具有一定的风险,这种风险永远不会完全消失。如果你没有足够的承担风险的能力,就应该购买与自己风险承受能力相适应的基金产品。   基金投资技巧——新基金不一定是最好的 在国外成熟的基金市场中,新发行的基金必须有自己的特点,要不然很难吸引投资者的眼球。可我国不少投资者只购买新发基金,以为只有新发基金是以1元面值发行的,是最便宜的。其实,从现实角度看,除了一些具有鲜明特点的新基金之外,老基金比新基金更具有优势。首先,老基金有过往业绩可以用来衡量基金管理人的管理水平,而新基金业绩的考量则具有很大的不确定性;其次,新基金均要在半年内完成建仓任务,有的建仓时间更短,如此短的时间内,要把大量的资金投入到规模有限的股票市场,必然会购买老基金已经建仓的股票,为老基金抬轿;再次,新基金在建仓时还要缴纳印花税和手续费,而建完仓的老基金坐等收益就没有这部分费用;最后,老基金还有一些按发行价配售锁定的股票,将来上市就是一块稳定的收益,且老基金的研究团队一般也比新基金成熟。   基金投资技巧——不要只盯着开放式基金,也要关注封闭式基金 开放式与封闭式是基金的两种不同形式,在运作中各有所长。开放式可以按净值随时赎回,但封闭式由于没有赎回压力,使其资金利用效率远高于开放式。   基金投资技巧——分红次数多的并不一定是最好的基金 有的基金为了迎合投资人快速赚钱的心理,封闭期一过,马上分红,这种做法就是把投资者左兜的钱掏出来放到了右兜里,没有任何实际意义。与其这样把精力放在迎合投资者上,还不如把精力放在市场研究和基金管理上。投资大师巴菲特管理的基金一般是不分红的,他认为自己的投资能力要在其他投资者之上,钱放到他的手里增值的速度更快。所以,投资者在进行基金选择时一定要看净值增长率,而不是分红多少。   基金投资技巧——谨慎购买拆分基金 有些基金经理为了迎合投资者购买便宜基金的需求,把运作一段时间业绩较好的基金进行拆分,使其净值归一,这种基金多是为了扩大自己的规模。试想在基金归一前要卖出其持有的部分股票,扩大规模后又要买进大量的股票,不说多交了多少买卖股票的手续费,单是扩大规模后的匆忙买进就有一定的风险,事实上,采取这种营销方式的基金业绩多不如意。   基金投资技巧——投资于基金要放长线 购买基金就是承认专家理财要胜过自己,就不要像股票一样去炒作基金,甚至赚个差价就赎回,我们要相信基金经理对市场的判断能力。...

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分辨私募股权投资真假 九个技巧可搞定

随着互联网金融行业的风生水起,越来越多的私募基金进入我们的视野。但实际上大部分人对这个时髦的新生事物并不十分了解,今天为大家科普一下私募基金那点事。 依据我国《公司法》《合伙企业法》建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。创业板上市公司里有60%的企业上市前接受过私募股权投资,你甚至可以在当今的股市里的股东中寻找到他们的踪影。 1、根据国家发展和改革委《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》,私募股权基金募资时如果承诺最低回报或者大面积公开发布广告,或者在公众媒体上发布广告等公开募资,是非法的行为。 2、最低投资额的限度:根据《创业投资企业管理暂行办法》,PE股权投资单个投资者投资必须在100万元以上。除非你买的不是PE,否则这个是硬性条件,市场上那种几万买一份(股份代持除外)的都是假的。或者是你运气好,正好老板想让一批人为他们打广告,以谋求更大的利润。 3、PE股权投资对投资者和人数有严格限制,投资者可以对号入座,比如以股份公司形式设立的,投资者人数不得超过200人;以有限公司和合伙制形式设立的,投资者人数不得超过50人。那种动辄上千人投资的一定不靠谱。网络上有许多乱进QQ群,建立下线,然后骗钱,最后带着大家的血汗钱逃的无影无踪,这些人要么就是非法传销直销,要么就是非法集资,抓到都是要判重刑的。尤其是那种月息保证给顾客3分到N分的,正规的私募是不能给出保证收益率的。当然,如果您更细一点,还可以看投资的项目是不是真实。就是在募集协议书上一定要标明该资金用于什么项目,如果这些项目虚构或者造假,那很可能也是非法集资。包括,看资金有有没有资金是否专款专用,有没有委托第三方机构进行资金托管,这些都是可以参考的指标。所以,如果你看到某私募基金使用个人银行卡来周转资金,就不是那种正规的私募。 4、投资时间上,PE投资一般是1-3年甚至3-5年的长时间投资产品,一般在3年左右,绝对不会出现那种一个月搞一个项目的情况,走程序都不止这个时间。 5、 正规的私募机构工商注册登记金额都很大,少则几千万,多则几十亿,大多为部分实缴资金。如果注册资金只有几千万,而且实到资金没有,这说明这家私募实力弱,或者刚开始做,或者根本就是假的。通过自己的人脉或者公司注册地的工商网或者红盾系统可以查到。 6、 针对股权投资会用两种方式,第一种是成立合伙制公司直投对方公司,另外一种是成立封闭性基金。第一种方式一般适用于一个项目,然后直接直投,这种项目往往利润比较高。第二种情况,是抓取好几个优质企业,组成一个PE池,从而分散风险。市场上有些私募做的项目成功率能达到90%以上,但是有些私募的整体项目就只有30%左右,这个还要看高层的能力和背景,以及操刀的那位的手段了。 7、有非常正规的回购退出流程。一般股权投资会出现上市或者不上市两种情况。如果公司上市,私募公司和投资者都会开心,投资者的收益一般的收益会在1到10倍,而私募公司的最大利润在于公司上市后,在投资者获利的部分的分成。如果不上市,正规的私募会有完整的回购协议合同,来保证投资者。回购的年单利会在0-20%,就是说刚开始100W,他会在公司不上市的情况下,每年给你0-20W的回购利息。但是这个利息一般是在项目确认结束,不上市的情况下一次性支付。投资者也可以不同意或者协商延迟时间回购,但是这样也享有企业的分红,成为对方企业的股东。 8、PE项目核心内容。正规的私募必须明确一些内容,涉及到私募股权投资的业务模式、投资分析及其收购策略与获利模式最佳投资公司的寻找、评估和筛选与项目评估及交易估值、私募股权融资法律实务:融资谈判及其技巧与融资模式设计、私募前的经营模式调整、商业计划书制作、股东协议制作、私募流程设计及投资退出策略与渠道设计、私募尽职调查及相关私募法律文件制作、上市企业必备法律要件的比较与利弊剖析、拟上市企业法律要件规范化的途径与步骤。PE核心法律条款(优先清算权、对赌协议、拖带权、共同出售权、优先购买权、回购权、保护性条款)。假的PE那就是坑爹的,很多地方都模糊不亲。 9、 正规的私募管理机构必须在中国证券私募基金业协会登记备案(备案!备案!备案!重要的事说三遍!),并且每支成立的基金也必须在协会系统做备案,此信息在基金业协会官方网站可以查到,没有登记备案而成立基金募集资金的行为都将视为非法集资。 (1)2016年2月5日后新登记成为私募管理人的,需在登记之日起6个月内备案私募产品; (2)截至2月5日,登记满12个月的,需在5月1日前备案产品; (3)截至2月5日,登记不满12个月的,需在8月1日前备案产品。 提示事项:管理规模为零、登记一年以上管理规模为零、管理人实缴资本低于注册资本25%、管理人实缴资本低于100万、非正常清盘、高管人员无证券投资基金从业资格的都将被清理。...

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七步选出好指基

一、指数选择 指数基金以紧密跟踪标的指数为最终目的,在投资指数基金的过程中,我们应把其当做一个投资工具,利用指数基金来投资我们想要投资的指数。因此,选择具体产品时,指数的筛选是第一步,也是最重要的一步。 我们知道,指数大致分为宽基与窄基。指数基金是长期投资的工具,我们首先需要让其具有长期的收益弹性与抗风险性。宽基指数具有涵盖股票个数多、行业范围广的特点,在长期收益与抵御风险两方面远远优于窄基指数。我们推荐投资者以宽基指数投资为主,窄基指数投资为辅。   二、跟踪误差 跟踪误差是指基金收益率与指数标的收益率之间差异收益率的标准差,反映了指数基金收益与指数标的收益的偏离度。指数投资者主要是为了获得市场平均收益,而指数基金的跟踪误差直接影响到收益率的水平,因此跟踪指数是指数基金非常重要一个指标。 因为一些客观的原因,指数基金在跟踪指数的过程中难免会存在误差,比如指数基金因需预留部分资金用来应对用户的赎回而不能满仓、指数的成分股会停牌导致指数基金无法买入该成分股、复制指数时购买的股票需要支付佣金和印花税等。因此我们只能尽量选择跟踪误差较小的指数型基金。   三、信息比率 信息比率是衡量某一投资组合优于一个特定指数的风险调整超额回报,即每一单位跟踪误差获得了多少超额收益,是衡量指数增强型基金的重要指标。由于该类基金需要在控制跟踪误差的基础上力求获得超越业绩基准的投资收益,在承担适度风险的前提下,增强指数型基金的高信息比率意味其表现更好。   四、基金费用 基金投资成本主要包括:管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费。由于指数基金换手率只需跟踪标的指数,免去了选股、择时、频繁调仓的管理费用,因此本身便具备低费用低成本的良好优点,长期复利下来差距很大。投资者在投资时可对比各基金公司的费用,选择更低成本的投资方式。   五、成立时间 我们通常也将指数基金的成立时间作为重要的考量因素之一。因为基金通常会在运营初期存在不稳定的因素,风格与运作方法存在不确定性,甚至存在规模变动过大导致清盘的风险。成立时间过短的基金无法参与基金评级。只有已经在市场上运营一定时间的基金,才具有稳定、可靠的投资价值。   六、基金规模 在选择主动管理型的基金时,我们通常会对过大或者过小的基金规模存在顾虑。但是对指数基金而言,由于无需过于频繁地调仓,因为基金规模过大的负面影响受到淡化。规模越大的指数基金,越表示其受到市场认可,流动性更强,更有利于投资者。而规模小的基金,则可靠性较弱,存在清盘风险。   七、基金公司 基金公司同样是我们筛选指数基金的重要维度。一家年代长、管理规模大、擅长于指数基金管理的基金公司,不仅旗下的指数产品市场认可度强、具有规模优势,同样会拥有实力出色的研究团队来提供产品的多样化与投资策略的可靠性。当前市场上,华夏、富国、南方、华安、嘉实等老十家基金公司,均有较大的指数基金管理规模,拥有较强的管理实力。...

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如何选择适合自己的理财项目?

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过去十年房地产的发展,可谓是黄金十年,某种程度上带动中国的经济总量成功地超越了日本,位居全球第二。如今影响中国投资市场最大的楼市正在失去光泽,下一步投资的方向在哪?在“房住不炒”的背景下,如何选择适合自己的投资理财项目?   如何选择适合自己的投资理财项目?   先看目前整个宏观经济环境,从短期来看不确定性是比较强的,但是从中长期看又没有什么问题,这个只是短期的困难。投资者在面对这样的经济环境,应该“稳健铺垫、权益增强、放眼长远、抓长放短”,这是对所有类型投资者的整体建议。     比如积极型的投资者,如果你的资金相对是中期的资金,我们建议你的权益类资产配置比例可以到一半以上,比如说60%,甚至70%。对于风险承受能力较低的投资者,我们建议权益类资产的配置比例可以往下调,比如说30%或者40%。对于保守型的投资者,我们建议权益类的资产投资比例,可以进一步的下降,比如说10%或者15%。     就目前的情况来看,由于没有一类资产在短期是有非常明确的强势表现,所以在这样的情况下,短期对投资人、服务机构的要求是比较高的,那么就要做更多的工作,去各类资产里面找机会。       投资股市应该有哪些注意要点?     如果下面这几个方面的内容,你在某一个或者某几个方向尚是具备的,那么我就认为你可能是不太适合投资股市。第一个方面就是你没有很多的时间去炒股,简单来说就是你有其他的工作是要做的,你不能每天都盯盘,每天把时间都花在跟做股票,或者做股票相关的事情上,那么这一类人我认为你不适合自己炒股;第二个方面不适合的就是你对股票市场所具有的最基础的知识没有概念,这一类人我们认为也不适合炒股;第三个方面没有正确的投资心态,正确的投资心态应该是每一天你都清零。     很多投资者一般都愿意把涨的股票卖掉,落袋为安,把亏损的股票先放在那,慢慢地等它涨到成本价了之后,然后再卖出,这个在投资中,其实是符合人性的,但不符合投资的最基本的逻辑。正确的投资逻辑应该是把真正好的留下来,还有现在你认为还可以加资金买的留下来,不管是现在亏损还是盈利;你认为不好的,不管你短期是盈利还是亏损的,或者说不管你亏损多大,你都得尽快地出手,尽快地使你的资金利用效率进一步提高,尽快地止损亏损。       贵金属投资的利弊在哪里?     黄金是终极货币,如果是国内外的经济形势不太稳定,或者说国外周边的政治形势不是特别稳定,那么我们认为这类资产是有比较大的配置价值的。对于老百姓来讲,参与贵金属投资有两种方式,一种方式就是现货交易,就是中国大妈买实物黄金,你到正规的渠道都能买到。第二种方式就是期货的交易,很多人也在做贵金属的交易,国内也有很多金交所的会员单位它可以提供这些服务,现货和期货这是最主要的两种方式。第三种方式就是通过产品的形式来参与。     比如说公募基金里就有黄金的相关产品,而且也分国内和国外。你可以买国内的黄金ETF、黄金ETF联接,也有海外的QDII产品,投资于海外的贵金属方向,或者跟踪贵金属方向指数的产品。这种产品的投资起点都较低,公募基金一般都是一千块钱,有些甚至是一百块钱、一块钱都能参与,它是一块比较另类的资产配置,我们认为很重要,建议大家关注,至于怎么参与,要看自己的具体情况。       后调控时代的房地产投资价值?     到现在这个时间点,大家都非常关心还能不能做房地产投资。其实这个问题、这个话题已经热议了好几年了,但是到目前为止,过去的几年里,你买房还是对的,因为到目前为止还是整体上涨,而且一线城市过去几年涨幅也非常的巨大。但是不管从国内,还是全球范围来看,任何一类资产十年、二十年、三十年,永远都是最优的资产,是不现实的。我们不知道中国的一、二线城市的房地产还能不能涨,但是跟过去十年相比,有一点比较确定,就是房地产投资已经没有那么好了。所以对于投资类的资金,不是特别建议大规模地再去参与房地产投资。     对于海外买房,不管是实际需求也好,还是投资也好,我们建议大家还是要关注一些风险点,第一个风险点就是政策环境的不同,国内的地产房子不管是住的,还是商用的,大家对政策各方面都是非常清晰明了的,但是国外房地产的整个法律环境、措施、相应的各项费用的情况跟国内差异是非常大的。所以你如果要参加海外买房,相关政策一定是要了解清楚的。第二个风险点就是国外的地产不能按照国内的价值标准去评估,不能说美国的一个房子,那么好的房子才几万块钱一平米,国内这样好的房子起码十几万,这个是不一样的,这一点也要注意,不要冲动的、简单的比较,或者被一些中介简单地忽悠就去买,因为你要考虑到很多的权利、义务,整个房地产市场的大环境,这些全部都是不一样的。     博微控股提醒您:投资中对风险的把握,进出场的严格把关,趋势的精准判断,都跟资金息息相关,建议投资者多了解专业金融知识,提高提高风险识别能力和自我保护能力,提醒各位投资者,对资金合理化管理,树立正确投资理念,做理性投资人。...

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七步选出好指基

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We aim to lead in each practice and area of law we work in. Coming from in-depth understanding of the law and the industry, capitalizing on extensive experience, we provide hands-on advice that speaks the language of our client’s business. Whether in aviation, sales and distribution, antitrust, corporate and M&A, finance, employment, energy, IP, litigation, TMT, real estate, or any other area of law, our clients can expect excellence and commitment to their objectives. Ensuring the operational functioning of the organisation, the development of external relations, management of press relations and constant communication with the press....

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